房地產為應對市場波動提供了強有力的對沖

2020-01-03 15:52:51
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減少投資組合中資產的種類以減輕市場波動影響的做法與投資本身一樣古老。當涉及對付波動的股票市場時,房地產可以是添加到投資組合中的明智選擇,尤其是考慮到當前的市場狀況。

美國經濟的基本面仍然強勁:10月經濟增加了128,000個工作,并且325,000美國人決定從失業中重新進入勞動力市場尋找工作。結果,失業率從50年來的最低點微升至3.6%。話雖如此,但一些信號表明,未來可能會放緩或衰退,包括當前與貿易戰,歐洲和亞洲的經濟增長疲弱以及美國債券市場的動向。

在股市表現方面,2019年扭轉了2018年第四季度遭受的損失,事實證明這是近期市場記憶最差的季度之一,導致主要指數在2018年收于負數。 ,截至本圣誕夜,標普500指數上漲了約37%,而上個圣誕夜則下跌了2%。盡管市場在2019年大部分時間一直在上漲,但數據中開始出現增長放緩的跡象。美國國會預算辦公室預計,由于“ 2017年稅收法案對商業投資增長的影響減弱”,2019年GDP增??長率將從2018年的3.1%降至2.3%。

盡管股票市場經歷了驚人的10年牛市,但近期的動蕩和收益率曲線的持續倒掛(是過去衰退的預兆)仍使許多投資者和觀察家感到擔憂。一個商業經濟調查的全國協會透露,經濟學家60%的人認為會出現由2020年底的經濟衰退。

單戶房地產:具有潛在收入的不相關資產

投資者對潛在的下滑感到不安,越來越多地尋求新的投資工具來分散他們的投資組合。我第一手知道為什么住宅房地產是如此吸引人的資產-這些房地產在歷史上與股市波動無關。

投資者對房地產的信心很高。根據Bankrate最近的一項調查,近三分之一的美國人認為房地產是長期投資的最佳方式。千禧一代年輕人更看好房地產,以此來積累財富。在23歲至28歲的年輕人中,有37%的人認為房地產是股票,債券,黃金和儲蓄賬戶之上的投資,是他們10年或更長時間不需要的金錢首選投資。

千禧一代對房地產的信心與強勁的市場相匹配,而這一市場正在穩步趨向于買家。美聯儲最近幾次降息,這使借貸成本保持在較低水平。在聯邦基金利率下降的同時,抵押貸款利率進一步下降。根據房地美(Freddie Mac)的數據,利率一直穩定在3.7%左右,較2018年的最高點4.94%大幅下降。

現在是購買房地產的誘人時機,尤其是在住房成本較低的市場中。這種趨勢在我們公司的用戶中得到了反映:接受調查的受訪者中,有82%的人表示他們計劃在未來12個月內購買房地產,而只有28%的人計劃出售物業。謹慎的經濟前景并沒有阻止這種購買熱情。

并非所有的屬性類型都是相同的。當投資者著眼于潛在的房地產機會時,獨戶房屋租金有很大的上漲機會。持有SFR物業作為投資,使所有者有機會現金流化并收回租賃物業的每月租金收入。歷史上,在市場動蕩時期,租金價格具有彈性。據約翰·伯恩斯房地產咨詢公司(John Burns Real Estate Consulting)稱,自1980年代中期以來,包括經濟衰退時期,租金增長一直保持正增長。一些專家預測,今年的租金平均上漲5%–7%,房地產投資將跑贏股票。

從歷史上看,對SFR進行投資的挑戰之一是獲取。讓我們面對現實:購買股票比購買房屋容易得多,因此,許多人不愿購買房地產。好消息是,在過去的十年中,隨著新技術和商業模式打破了房地產投資壁壘,向房地產領域多元化已經變得容易得多。如果您希望入門,那么有一些基本問題可以幫助您縮小選擇范圍并開始定義策略。

首先,確定是要暴露于特定區域還是位置無關。我傾向于鼓勵投資者關注他們不居住的市場,以使回報與本國市場不相關。

其次,從投資中明確您的目標,因為它與收入,增長或資本保全有關。一些投資者只是想創造收入,并可能涌向南部和中西部的有希望的城市,例如伯明翰或印第安納波利斯。其他人則想投資于收益率低但增長前景強勁的增長市場,例如奧斯汀。其他人根本不在乎收益,而是想在供應受限和全球需求受限的特定城市(如帕洛阿爾托)擁有財產。確定適合您特定目標的路徑。

第三,考慮一下您準備承擔的風險級別。與債券一樣,使用SFR,與債券相似,具有最大潛在收益的債券通常承擔最大的風險,并且隨著收益機會的增加,您將假設潛在結果的波動性或可變性更高。

經濟學家對何時會出現市場低迷意見分歧,但專家們一致認為,好時光不會在股市中永遠持續下去。擁有不相關資產的多元化投資組合的投資者可以在市場動蕩時期減少恐懼和焦慮的感覺。將房地產納入投資組合可以對沖股市波動。租賃物業給投資者帶來了額外的推動力:額外的收入來源,具有長期增長的誘人潛力。

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